長期利率下行趨勢下，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？

對(duì)于投資者而言，極為重要的理財(cái)方式，除購房之外，便是儲(chǔ)蓄。故而，幾乎每個(gè)人都會(huì)對(duì)利率的變化予以高度關(guān)注。倘若利率上揚(yáng)，我們便傾向于將更多閑置資金存入銀行，以期獲取更高的利息收益，進(jìn)而減少當(dāng)下的消費(fèi)或用于投資的資金。反之，若利率下降，更多人則可能會(huì)將存入銀行的資金取出，投入投資活動(dòng)或者進(jìn)行當(dāng)前的消費(fèi)。在過去近三十年間，我國利率基本呈一路走低之態(tài)勢。在此期間，存款基礎(chǔ)利率雖隨經(jīng)濟(jì)形勢變動(dòng)有所波動(dòng)，但總體下降趨勢明顯。

那么，在應(yīng)對(duì)長期利率下行的趨勢時(shí)，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，才能讓我們的資產(chǎn)不縮水或者盡可能少縮水呢？眼下有越來越多中高凈值人士，將目光投向儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，就是為了尋求新的財(cái)富增長點(diǎn)。一般10—20年內(nèi)用不上的錢，可以選擇滾存期限更長，預(yù)期利益更高的產(chǎn)品，用時(shí)間換升值空間。長期持有的情況下，分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)期利益可達(dá)5%—7%（復(fù)利）。而且，很少有人知道，如果持有時(shí)間長的情況下，分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)能夠打破投資的“不可能三角”，兼具安全性、流動(dòng)性、較高收益三大優(yōu)勢。

目前市場上已經(jīng)沒有高于2.5%保證收益的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品了，未來儲(chǔ)蓄險(xiǎn)大概率也只會(huì)是各種分紅險(xiǎn)逐鹿市場了?，F(xiàn)在主要儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品就是增額終身壽（分紅型），它受到國家金融監(jiān)督管理總局的嚴(yán)格監(jiān)管。從產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)到銷售及后續(xù)的理賠服務(wù)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都有明確的規(guī)范和要求。這確保了儲(chǔ)蓄險(xiǎn)在整個(gè)運(yùn)作過程中的合法性、合規(guī)性和安全性。

盡管現(xiàn)在預(yù)定利率下調(diào)，但儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的安全性并沒有改變。保險(xiǎn)產(chǎn)品受到嚴(yán)格的監(jiān)管，保險(xiǎn)公司的償付能力有保障，消費(fèi)者的權(quán)益受到法律保護(hù)。在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的時(shí)期，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的安全性成為其吸引投資者的重要因素之一。即便未來主要以分紅型產(chǎn)品形態(tài)為主，但也會(huì)設(shè)立一個(gè)保證收益的值（雖然不會(huì)很高）。所以一直把這類分紅型儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，稱為收益低但穩(wěn)定的“類固收+”產(chǎn)品。在投資組合中，不同的資產(chǎn)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)作為一種低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的資產(chǎn)，可以與股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行搭配，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化配置，降低整體投資風(fēng)險(xiǎn)。