臨近春節(jié)，令人期待的是年終獎(jiǎng)即將發(fā)放了。究竟年終獎(jiǎng)該如何花？年終獎(jiǎng)該如何配置理財(cái)產(chǎn)品？年終獎(jiǎng)該不該用來(lái)提前還貸？這些問(wèn)題估計(jì)成為近期小伙伴思慮最多的問(wèn)題。

中國(guó)基金報(bào)記者綜合市場(chǎng)情況和專家分析，通常年終獎(jiǎng)的用途無(wú)外乎三類：用于還款、用于消費(fèi)、用于增值及保值，因此投資者最好將自己的三類需求理清楚，才能設(shè)計(jì)出較為合理的年終獎(jiǎng)分配方案。而打理年終獎(jiǎng)最難決定的是理財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋敌枨?，投資者需要和自己的投資時(shí)間、理財(cái)目標(biāo)等結(jié)合來(lái)配置。

消費(fèi)需求：

消費(fèi)之前做好資金規(guī)劃

即將到手的年終獎(jiǎng)令投資者期待，投資者也不妨按照需求做一個(gè)資金分配方案，讓年終獎(jiǎng)保證過(guò)年開支的同時(shí)，還能實(shí)現(xiàn)保值增值。

其實(shí)對(duì)于每個(gè)投資者都一樣，年終獎(jiǎng)的需求無(wú)外乎三類：還款需求、消費(fèi)需求、增值及保值需求，投資者最好將自己的三類需求理清楚，才能設(shè)計(jì)出較為合理的年終獎(jiǎng)分配方案。

理財(cái)專家建議，投資者最好將花費(fèi)的項(xiàng)目和費(fèi)用列一個(gè)清單，最好提前將春節(jié)父母孝敬金、紅包、送禮、年貨、聚會(huì)、旅游等費(fèi)用準(zhǔn)備好，更重要的是確立新一年的理財(cái)目標(biāo)，做出今年的財(cái)富規(guī)劃。三類需求可以列一個(gè)占比，比如40%用于“還款”，30%用于消費(fèi)，而剩下的30%則存下來(lái)做理財(cái)；若沒有“還款”需求的投資者，可以將更多占比用于理財(cái)或者消費(fèi)。

“對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)，拿到年終獎(jiǎng)，理財(cái)并不是第一順位，消費(fèi)更不是，拿到年終獎(jiǎng)的第一件事其實(shí)是"還債"?！比?60理財(cái)分析師劉銀平表示，現(xiàn)在的年輕人崇尚消費(fèi)，信用工具用的非常頻繁，包括信用卡、花唄、借唄、京東白條等等，而且經(jīng)常會(huì)分期還款或逾期，實(shí)際上分期手續(xù)費(fèi)和逾期罰息是非常高的，年化利率普遍在15%以上，所以拿到年終獎(jiǎng)之后首先要考慮自己有沒有外債，如果沒有外債或是還完了，再考慮理財(cái)了。

劉銀平表示，選擇理財(cái)方式主要依據(jù)三點(diǎn)：一是金額的多少，二是投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，三是投資者的流動(dòng)性需求。他尤其提及流動(dòng)性需求，任何情況下都建議投資者預(yù)留出一定的應(yīng)急資金及生活零用資金，不要把所有的資金都投放于流動(dòng)性較差的理財(cái)產(chǎn)品中。尤其是春節(jié)前夕，購(gòu)買年貨、送禮品、隨份子，大家的消費(fèi)支出比較大，這種情況下把錢放在互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金這種流動(dòng)性超強(qiáng)的產(chǎn)品中是再合適不過(guò)的了。而消費(fèi)時(shí)建議大家理性消費(fèi)，分期付款這種事還是少做為妙，除非是免息。

盈米財(cái)富基金分析師陳善楓也表示，年終獎(jiǎng)屬于一次性到賬資金，在過(guò)年這樣的特殊時(shí)點(diǎn)，流動(dòng)性資金的儲(chǔ)備是需要考慮的，包括過(guò)年紅包、朋友聚會(huì)、年貨等開支。不過(guò)，除開流動(dòng)性儲(chǔ)蓄外，年終獎(jiǎng)的投資用途需要有所重視，對(duì)于很多投資者來(lái)說(shuō)這筆一次性到賬的大額資金，有很強(qiáng)的長(zhǎng)期投資的屬性，有利于資產(chǎn)的積累增值。

還款需求：

提前還房貸需三思

在做好年終獎(jiǎng)規(guī)劃之后，在具體戰(zhàn)術(shù)層面的“還款”需求的重點(diǎn)是還房貸，究竟年終獎(jiǎng)該不該提前還貸？這需要數(shù)據(jù)對(duì)比。第一要看看房貸占家庭支出的占比，目前年輕人普遍背負(fù)著多則七成、少則五成的房貸，每個(gè)月實(shí)際房貸支出較大，杠桿率高。目前各位小伙伴最好是降低杠桿，多多開源節(jié)流。

第二則是看看貸款利率水平，目前市場(chǎng)上銀行對(duì)首套房產(chǎn)的貸款利率通常要上浮10%~15%，貸款利率比較高；而也有部分投資者前兩年貸款享受了七折、八五折、九折利率，也有用個(gè)人住房公積金貸款，則5年以上的貸款基礎(chǔ)利率為3.25%。而目前銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率大概在4.5%左右水平，若貸款人此前享受房貸七折利率或者公積金貸款利率，不必著急提前還貸，除非每個(gè)月還貸壓力較大。

此外，如已經(jīng)還貸時(shí)間很長(zhǎng)的投資者，則可以不必提前還貸。經(jīng)過(guò)銀行分析師計(jì)算，提前還貸的最佳時(shí)間點(diǎn)在貸款周期的前1/3時(shí)段內(nèi)，因?yàn)楹笃谶€款時(shí)更多的是償還本金，節(jié)約的利息有限。

好買基金研究中心研究員雷昕表示，利率市場(chǎng)環(huán)境大概率保持平穩(wěn)，提前還貸的性價(jià)比未必高，資金還是有一些再投資的機(jī)會(huì)的。

陳善楓也表示，是否提前還貸這個(gè)事情，還是基于自身的資產(chǎn)情況，結(jié)合房貸的實(shí)際利率進(jìn)行考慮。如果日常的正常開支能夠很好的覆蓋，并且房貸的實(shí)際利率比銀行理財(cái)產(chǎn)品利率低一些，那么這筆錢可以不用提前還貸，用于長(zhǎng)期投資權(quán)益類基金也會(huì)是不錯(cuò)的選擇。不過(guò)，如果個(gè)人的承受能力較低，僅能承受銀行理財(cái)、貨幣基金等產(chǎn)品，那么選擇提前還貸也是一種方式。

融360房貸分析師李唯一則認(rèn)為，房貸利率近來(lái)一直走高，理財(cái)類收益也在上升。對(duì)于已經(jīng)簽完合同開始還款的用戶來(lái)說(shuō)，不建議提前還款，部分銀行針對(duì)不滿足條件的提前還款會(huì)有罰息政策，富裕資金可以適當(dāng)做一下理財(cái)投資。

保值增值需求：

做好資產(chǎn)配置

打理資產(chǎn)有很多原則，可以適用于年終獎(jiǎng)理財(cái)。第一確定資產(chǎn)配置的“生命周期法”原則，就是資產(chǎn)配置要跟投資者年齡相匹配。其中有一個(gè)簡(jiǎn)單的資產(chǎn)配置方法——按100減去歲數(shù)計(jì)算的比例來(lái)配置高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，比如投資者30歲，也就是說(shuō)可以用70%資產(chǎn)配置高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，若投資者為70歲，則可將30%資產(chǎn)配置高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

而第二個(gè)原則是注意風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)專家認(rèn)為，從資產(chǎn)配置角度看，可用10%左右的年終獎(jiǎng)用于保險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣資產(chǎn)配置更為合理。據(jù)了解，目前市面上的主打險(xiǎn)種也不外乎健康險(xiǎn)與養(yǎng)老險(xiǎn)兩類。投資者考慮購(gòu)買時(shí)，保障范圍、繳費(fèi)期限、免除責(zé)任必須了解清楚，而且需要多方對(duì)比。

第三個(gè)原則是“核心-衛(wèi)星配置法”。比如有些公司年終獎(jiǎng)會(huì)分批發(fā)放，在春節(jié)時(shí)一次性給予的大額資金作為“核心”進(jìn)行配置，而每個(gè)月工資則用定投模式，多層次打理自己的資產(chǎn)。

“在打理年終獎(jiǎng)的過(guò)程中， 基金投資其實(shí)是很多投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資的較好選擇，一些長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)健的權(quán)益類基金是不錯(cuò)的選擇標(biāo)的?！?陳善楓表示，如果投資者對(duì)于單只基金的了解較少的話，也可以選擇一些較為省心的基金組合策略；如果投資者希望這筆錢通過(guò)定投的方式進(jìn)入的話，基于估值的指數(shù)基金定投，以低買高賣的方式，通過(guò)長(zhǎng)期投資去獲得較為穩(wěn)健的投資收益也是不錯(cuò)的選擇，比如且慢上基于估值判斷的“三年之約”U定投。

陳善楓還表示，如果投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，或者考慮到近期會(huì)動(dòng)用這筆錢，可以選擇在春節(jié)前買入貨幣基金，獲取節(jié)假日收益。另外，保險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買以及貸款還款也是需要考慮的部分，投資者可以根據(jù)自身的資產(chǎn)配置途徑與習(xí)慣進(jìn)行投資考慮。

雷昕則表示，短期的話農(nóng)歷新年前買些跨年的優(yōu)質(zhì)貨基和理財(cái)產(chǎn)品，而長(zhǎng)期可以做好資產(chǎn)配置方案，比如今年一季度較為推薦的資產(chǎn)是宏觀對(duì)沖產(chǎn)品、權(quán)益產(chǎn)品、港股產(chǎn)品等。