5月7日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)指引》（以下簡(jiǎn)稱《產(chǎn)品指引》）首次向媒體說(shuō)明試點(diǎn)實(shí)施的原則和具體操作細(xì)節(jié)。這意味著備受社會(huì)關(guān)注的稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)入了啟動(dòng)階段。

試點(diǎn)

自2018年5月1日起，在上海市、福建省(含廈門(mén)市)和蘇州工業(yè)園區(qū)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

那么，什么是個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)？

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)指的是對(duì)試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過(guò)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除；計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

我國(guó)為什么要開(kāi)辦稅延養(yǎng)老險(xiǎn)？

居民投稅延養(yǎng)老險(xiǎn)時(shí)，所繳納保險(xiǎn)費(fèi)允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再繳納?！耙詼p稅促養(yǎng)老”也是國(guó)際上的成熟做法。比較典型的是美國(guó)的“個(gè)人退休賬戶IRAs”——人們?cè)谕诵萸?，定期投資一部分錢(qián)進(jìn)入該賬戶，繳費(fèi)和資金收益都可減免稅，退休后便能從中領(lǐng)取養(yǎng)老金。截至2014年底，大約34%的美國(guó)家庭擁有IRAs賬戶，資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)7.44萬(wàn)億美元，占養(yǎng)老金總資產(chǎn)的30.19%，占家庭金融資產(chǎn)的11%。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的《2017年中國(guó)大中城市職工養(yǎng)老儲(chǔ)備指數(shù)報(bào)告》結(jié)果顯示，如果國(guó)家推出稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，36個(gè)大中城市有購(gòu)買(mǎi)意愿的職工人數(shù)比例將達(dá)到57.8%。數(shù)據(jù)顯示，1%的稅率變化會(huì)引起養(yǎng)老金21%的反向變化，即每人少收1元稅費(fèi)，就可以建立20元的養(yǎng)老保險(xiǎn)。稅收政策對(duì)整個(gè)社會(huì)做大養(yǎng)老保險(xiǎn)“蛋糕”的杠桿作用十分明顯。

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)怎么保？

產(chǎn)品有長(zhǎng)期利率保證、終身領(lǐng)取，賬戶透明隨時(shí)可查詢

《產(chǎn)品指引》明確，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋參保人自交費(fèi)參保之日起的整個(gè)生命周期，長(zhǎng)達(dá)幾十年，不是一個(gè)簡(jiǎn)單的短期投資行為，要充分體現(xiàn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障功能和長(zhǎng)期資金管理優(yōu)勢(shì)，幫助參保人有效應(yīng)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須秉持四個(gè)原則：

一是收益穩(wěn)健。以固定收益和保底收益為主，領(lǐng)取期按照參保人選擇的領(lǐng)取方式提供長(zhǎng)期利率保證的養(yǎng)老年金。

二是長(zhǎng)期鎖定。除了達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡，以及個(gè)人身故、發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的全殘或罹患重大疾病等財(cái)稅政策允許的條件外，參保人購(gòu)買(mǎi)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品積累的資金在其個(gè)人賬戶中是長(zhǎng)期鎖定的、不能提前支取的。

三是終身領(lǐng)取。參保人達(dá)到國(guó)家規(guī)定退休年齡或約定的領(lǐng)取年齡時(shí)，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同約定向其按月或按年給付養(yǎng)老年金，直至身故。

四是精算平衡。是指保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)精算原理和監(jiān)管規(guī)定，科學(xué)合理確定不同領(lǐng)取方式下養(yǎng)老年金的領(lǐng)取金額，確保保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)責(zé)任得到切實(shí)履行。

《產(chǎn)品指引》明確，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品采取賬戶式管理模式，賬戶內(nèi)提供多種產(chǎn)品選擇，每個(gè)參保人個(gè)人賬戶中所交保費(fèi)、費(fèi)用收取、投資收益、資金總額、養(yǎng)老金領(lǐng)取情況等均是清晰透明，可隨時(shí)查詢的。

由于稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的定位應(yīng)是準(zhǔn)公共產(chǎn)品，因此，在產(chǎn)品費(fèi)用水平上要體現(xiàn)讓利于民原則，同時(shí)，也要兼顧商業(yè)可持續(xù)。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括哪些產(chǎn)品類(lèi)型？

三類(lèi)四款產(chǎn)品，繳費(fèi)方式和領(lǐng)取方式可選擇

按照積累期養(yǎng)老資金收益類(lèi)型的不同，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型三類(lèi)四款產(chǎn)品：

一是收益確定型產(chǎn)品(A類(lèi))，指在積累期提供確定收益率(年復(fù)利)的產(chǎn)品；

二是收益保底型產(chǎn)品(B類(lèi))，指在積累期提供保底收益率(年復(fù)利)，同時(shí)可根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細(xì)分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品(B1款)和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品(B2款)；

三是收益浮動(dòng)型產(chǎn)品(C類(lèi))，指在積累期按照實(shí)際投資情況結(jié)算收益的產(chǎn)品。

16周歲以上、未達(dá)到國(guó)家規(guī)定退休年齡，符合相關(guān)規(guī)定的個(gè)人，均可參保稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

保險(xiǎn)期間可選擇月交或年交兩種繳費(fèi)方式。領(lǐng)取期限不少于15年，并確定相應(yīng)的養(yǎng)老年金領(lǐng)取金額。領(lǐng)取方式分為保證返還賬戶價(jià)值終身月領(lǐng)(或年領(lǐng))、固定期限15(或20)年月領(lǐng)(或年領(lǐng))。

月繳1000元 60歲后月領(lǐng)2764元

中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)算過(guò)一筆賬：假設(shè)一位參保人從30歲開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)個(gè)稅遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，每月拿出1000元投保，產(chǎn)品保證收益率是復(fù)利3.5%，等60歲退休時(shí)，總共繳納保費(fèi)36萬(wàn)元，但賬戶價(jià)值變成了61.8萬(wàn)元。通過(guò)精算，一個(gè)月可以領(lǐng)到2746元。

什么人群適合購(gòu)買(mǎi)稅延險(xiǎn)？

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)采取的模式是繳費(fèi)時(shí)稅前扣除，領(lǐng)取時(shí)扣稅的模式，稅收優(yōu)惠幅度和工資收入是直接掛鉤的，因此，并不是所有人都適合參與。

比如目前還不用交個(gè)稅的人，也就談不上稅收優(yōu)惠了。因各地的社保繳費(fèi)比例不同，所以這個(gè)最低線也不同。以試點(diǎn)城市上海為例，目前的個(gè)稅免征額是3500元，上海的“五險(xiǎn)一金”繳費(fèi)比例為19% ，因此，月工資低于4320元的人群并不適合買(mǎi)這個(gè)產(chǎn)品。如果稅前工資是15000元，每個(gè)月可以少納稅180元。月薪2萬(wàn)的可以少納稅250元。

稅延養(yǎng)老險(xiǎn)與市場(chǎng)現(xiàn)有養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品相比有哪些區(qū)別？

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品除了具有養(yǎng)老金產(chǎn)品的支付年金功能，還提供全殘保障和身故保障保險(xiǎn)責(zé)任。具體是指，參保人在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前(60歲前)全殘或身故的，保險(xiǎn)公司除給付其個(gè)人賬戶內(nèi)積累的養(yǎng)老金外，還額外贈(zèng)送相當(dāng)于賬戶價(jià)值5%的全殘或身故保險(xiǎn)金，這是目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品所不具備的，實(shí)際上也是產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的讓利體現(xiàn)。

《產(chǎn)品指引》還明確了各類(lèi)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品可收取的費(fèi)用項(xiàng)目和收費(fèi)水平上限，要求保險(xiǎn)公司向參保人明示收費(fèi)情況，并在保險(xiǎn)合同中載明。與市場(chǎng)同類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，稅延保險(xiǎn)產(chǎn)品收費(fèi)項(xiàng)目較少、收費(fèi)水平較低。

個(gè)人購(gòu)買(mǎi)了一款稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后可以轉(zhuǎn)換嗎？

為了鼓勵(lì)市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)，提高參保人對(duì)養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品給予了參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。參保人選擇購(gòu)買(mǎi)了一家保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后，在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，不僅可以在同一保險(xiǎn)公司的不同類(lèi)型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司按照參保人轉(zhuǎn)出的產(chǎn)品賬戶價(jià)值按比例收取一定的費(fèi)用。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)：

太平洋人壽董事長(zhǎng)徐敬惠：稅延養(yǎng)老金融產(chǎn)品可以與社保體系形成完美互補(bǔ)，為個(gè)人提供除了按月領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金以外的個(gè)性化保障選擇。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅能提供稅延養(yǎng)老金融產(chǎn)品，根據(jù)不同客戶的保障需求和健康狀況，靈活設(shè)計(jì)相應(yīng)產(chǎn)品與之組合，還可以根據(jù)客戶的身體情況和生命周期變化，靈活調(diào)整給付額度和給付方式，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，保障個(gè)人生活品質(zhì)。

平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司董事長(zhǎng)甘為民：降低個(gè)人稅務(wù)負(fù)擔(dān)，加之不同生命階段邊際稅率差異，將極大刺激個(gè)人養(yǎng)老意識(shí)的提升。個(gè)人稅延養(yǎng)老險(xiǎn)可適應(yīng)不同群體風(fēng)險(xiǎn)偏好和保值增值需要，在一定程度上提高個(gè)人養(yǎng)老金替代率和養(yǎng)老質(zhì)量。

（綜合中國(guó)新聞網(wǎng)、人民日?qǐng)?bào)、央視新聞）